Krisis Utang Rumah Tangga Amerika: Mengapa Peningkatan Pendapatan Menyembunyikan Jebakan Finansial yang Semakin Dalam

Washington, Amerika Serikat.

Dewan Federal Reserve merilis laporan ekonomi penting pada 9 Oktober 2026. Dokumen ini berasal dari Survei Keuangan Konsumen tahun 2025. Laporan itu memberikan gambaran rinci tentang cara keluarga Amerika mengelola keuangan mereka. Survei ini dilakukan setiap tiga tahun. Ia melacak pola kepemilikan aset, kebiasaan meminjam, dan aktivitas perbankan. Data terbaru menunjukkan situasi yang bercampur. Kekayaan median tumbuh secara moderat. Di sisi lain, tingkat utang yang tinggi menciptakan tekanan bagi banyak rumah tangga.

Tren pendapatan menunjukkan ketimpangan yang jelas. Pendapatan median keluarga riil naik sebesar 7 persen. Angka ini mencapai 82.200 dolar. Hal ini mengindikasikan bahwa rumah tangga biasa memiliki daya beli yang lebih kuat. Namun, pendapatan rata-rata keluarga riil turun 6 persen. Saat ini berada di angka 145.200 dolar. Penurunan ini menandakan bahwa kekayaan di kalangan paling atas telah menyusut. Kisah serupa tergambar dalam data kekayaan bersih. Kekayaan bersih median meningkat sedikit sebesar 2 persen menjadi 215.900 dolar. Sementara itu, kekayaan bersih rata-rata tumbuh 7 persen hingga menyentuh 1,24 juta dolar. Kelas menengah mulai stabil. Kelompok ultra-kaya masih memegang sebagian besar aset. Namun, laju pertumbuhan mereka melambat dibandingkan siklus sebelumnya.

Properti tetap menjadi komponen kunci kekayaan keluarga Amerika. Tingkat kepemilikan rumah bertahan di 66 persen. Angka ini setara dengan data tahun 2022. Pemilik rumah mencatat kenaikan nilai neto properti median mereka. Nilai tersebut naik dari 218.900 dolar menjadi 230.000 dolar. Angka ini mewakili ekuitas setelah dikurangi utang hipotek. Kenaikan ini membuktikan bahwa pasar perumahan tetap tangguh. Suku bunga yang lebih tinggi tidak menghancurkannya. Ketangguhan ini memberikan bantalan terhadap inflasi bagi banyak keluarga.

Tabungan pensiun menunjukkan perbaikan kecil. Tingkat partisipasi naik ke sekitar 65 persen. Keluarga dengan dana IRA atau 401(k) melihat saldo mereka bertambah. Baik saldo rata-rata maupun median mengalami kenaikan. Ini menandakan adanya perencanaan jangka panjang yang lebih baik bagi sebagian orang. Partisipasi di pasar saham justru turun sedikit. Angka ini turun dari 58 persen menjadi 56 persen. Mereka yang tetap berinvestasi meraih keuntungan. Saham median melonjak 36 persen. Nilainya naik dari 56.900 dolar menjadi 77.400 dolar. Hal ini mencerminkan strategi reinvestasi atau apresiasi pasar.

Kerentanan tetap menjadi perhatian serius. Sebanyak 77 persen keluarga menanggung jenis utang tertentu. Angka ini tidak berubah sejak 2022. Tingkat utang median dan total juga stabil. Masalah sebenarnya terletak pada rasio pembayaran. Persentase keluarga yang menghabiskan lebih dari 40 persen pendapatan untuk membayar utang melonjak. Angka ini naik dari 6,5 persen menjadi 8,6 persen. Ini merupakan level tertinggi sejak 2013. Keluarga berpenghasilan rendah dan menengah merasakan beban ini paling berat. Kewajiban berbunga tinggi menguras lebih banyak penghasilan. Hal ini membatasi kemampuan mereka untuk menabung atau menghadapi guncangan di masa depan.

NORC di Universitas Chicago melaksanakan survei ini. Mereka menggunakan sampel ilmiah yang ketat. Data dikumpulkan di 119 wilayah geografis. Wawasan ini mencerminkan realitas ekonomi yang beragam. Para pembuat kebijakan melihat ekonomi yang terbelah. Pemilik aset melihat pertumbuhan yang stabil. Keluarga yang bergantung pada jasa menghadapi tekanan yang meningkat. Data ini menyoroti pentingnya manajemen keuangan yang hati-hati seiring dengan naiknya beban utang.