Investidores, prestem atenção. O impulso de IA de 10 GW da SpaceX pode gerar US$ 500 bilhões por ano e a receita do quarto trimestre vai superar a de foguetes.

Hawthorne, Califórnia, correspondente da MMN. Pense nisto. Uma empresa que ficou famosa por pousar foguetes em navios não tripulados pode em breve ganhar a maior parte do seu dinheiro alugando chips de GPU. É exatamente nessa direção que a SpaceX está caminhando.

Em uma reunião geral de cerca de 29 minutos publicada no X em 11 de agosto de 2026, Elon Musk disse aos funcionários que a receita de IA vai superar todas as outras linhas de negócio da SpaceX "provavelmente em setembro" e depois vai disparar à frente no quarto trimestre. Ele apresentou números e um cronograma claro.

Neste momento, a SpaceX opera 1,4 gigawatts de capacidade de computação de IA. Musk quer 10 gigawatts em operação até o fim de 2027. Se essa meta for mantida, ele espera uma receita anual entre US$ 300 bilhões e US$ 500 bilhões. Pense nesse número por um instante. Ele é maior que o PIB anual da maioria dos países.

Como uma empresa de foguetes chega lá? A Starlink já é a camada de rede para os trabalhos pesados de computação da xAI. A SpaceX também aluga capacidade para clientes externos. Só no segundo trimestre de 2026, a empresa gastou quase US$ 16 bilhões em infraestrutura de IA e viu a receita do segmento de IA saltar para cerca de US$ 2,6 bilhões. A ideia é construir capacidade de computação mais rápido que as empresas tradicionais de data centers e depois preenchê-la quase tão rápido.

Musk está pensando além dos números trimestrais. Ele disse aos funcionários que, em quatro ou cinco anos, a IA pode representar 99% do valor da SpaceX. O motivo remete à missão original de gerar o capital necessário para a Starship e Marte. A Terafab, uma joint venture de fabricação de chips entre Tesla, SpaceX e xAI, está no centro desse plano.

Não é a primeira vez que Musk fala de um futuro pesado em IA. Durante a primeira teleconferência de resultados da SpaceX como empresa de capital aberto, em 4 de agosto de 2026, ele antecipou em um ano a meta de receita de US$ 1 trilhão, para 2030, e disse que a Starlink poderia um dia transportar a maior parte da internet mundial. O vídeo da reunião geral trouxe uma novidade. Um prazo rígido e um número específico de potência.

Wall Street percebeu. A Argus Research elevou a recomendação da SpaceX de Manter para Comprar em 11 de agosto, com preço-alvo de US$ 160. A empresa apontou alguns motores de receita. Aluguel de capacidade para empresas como Anthropic, Google e Reflection AI. Utilização forte porque a demanda por treinamento e inferência de IA é enorme. Margens incrementais altas na computação alugada. E a monetização de camadas de software como Grok, X, APIs empresariais e ferramentas de codificação Cursor.

O diretor financeiro da SpaceX, Bret Johnsen, diz que a economia é incomumente rápida. Novas implantações podem ser pagas em um ano, uma meta agressiva quando muitos projetos de data centers levam anos para atingir o retorno do investimento.

Alguns analistas estão adotando uma postura de esperar para ver. Andrew Percoco, do Morgan Stanley, focou na Tesla, não na SpaceX, mas os projetos de IA de Musk estão intimamente ligados. Ele observou que Robotaxi e Optimus precisam de provas mais fortes antes que os investidores possam se sentir confortáveis com os altos gastos de capital. O Morgan Stanley tem recomendação Manter para a Tesla, com preço-alvo de US$ 415, enquanto a ação negocia em torno de US$ 330.

O verdadeiro teste para a SpaceX é a execução. Sair de 1,4 gigawatts para 10 gigawatts em cerca de 17 meses vai testar a capacidade da empresa de construir energia, refrigeração e cadeias de suprimentos em um ritmo que poucas empresas conseguiram. Se funcionar, a SpaceX se tornará uma peça central na economia de IA enquanto continua a financiar seus objetivos espaciais.

Musk encerrou a reunião com uma mensagem de recrutamento. Ele disse que qualquer pessoa que ajudar a SpaceX a vencer a corrida da IA poderá eventualmente ganhar um lugar na Lua ou em Marte. Essa mistura de disciplina financeira e visão de longo prazo é típica de Musk, e deixa um ponto claro. O futuro da SpaceX será movido por inteligência artificial.

Os números trimestrais vão contar a história real. Acompanhe os próximos relatórios de perto. Se o salto de 1,4 para 10 gigawatts começar a aparecer na receita, a indústria espacial nunca mais será a mesma.