SpaceX делает ставку на ИИ в 16 миллиардов долларов. Что это значит для владельцев Tesla и будущего вычислений

Хоторн, Калифорния, корреспондент MMN. SpaceX только что потратила почти 16 миллиардов долларов за один квартал на инфраструктуру искусственного интеллекта. Это не опечатка. Компания строит вычислительные мощности GPU в масштабах, которые мало кто может повторить, и Argus Research в ответ повысил рейтинг акций до «Покупать» с целевой ценой 160 долларов. Ставка в том, что SpaceX сможет быстрее почти всех в отрасли превратить кластеры ИИ в доход.

Рассмотрим суперкомпьютеры в центре этой стратегии. Это «Колосс» и «Колосс II». Они были построены для обучения собственных моделей ИИ SpaceX. Сегодня большая часть их мощностей уходит Anthropic, Google и Reflection AI, что приносит миллиарды долларов ежемесячной выручки только от инфраструктурных контрактов. Руководство говорит, что новые стойки заполняются почти мгновенно, потому что спрос на современные мощности для обучения и инференса ИИ очень высок. Мощность уже выросла с 0,4 гигаватта в годовом выражении до 1,4 гигаватта к концу второго квартала, а целевой показатель составляет более 2 гигаватт к концу года.

Экономика заслуживает более пристального внимания. Облачные провайдеры GPU обычно имеют высокую валовую маржу, а у SpaceX необычно эффективный путь наращивания мощностей. Финансовый директор Брет Джонсен отмечал, что добавочная маржа EBITDA на арендную выручку исключительно высока, а срок окупаемости сокращается до менее чем года. Для инфраструктуры с большими капитальными затратами это выдающийся результат. Помимо аренды вычислений, SpaceX зарабатывает на подписках Grok, рекламе в X, корпоративных API и предстоящей интеграции инструментов для написания кода Cursor. Выручка ИИ-сегмента во втором квартале составила около 2,6 миллиарда долларов, и инфраструктурная часть делает основную работу, а программное обеспечение добавляет ещё больше.

Общая картина здесь поразительна. SpaceX теперь играет две важные роли. Это поставщик ИИ-инфраструктуры и ключевой игрок в будущем автономных автомобилей со спутниковой связью. Именно поэтому постоянно возникают разговоры о слиянии с Tesla. ARK Invest, которую возглавляет Кэти Вуд, говорит, что объединение Tesla и SpaceX может быть анонсировано до конца года. Главный футуролог фирмы Бретт Уинтон и директор по исследованиям Ник Гроус называют операции Tesla в Шанхае «небольшой шероховатостью», с которой можно справиться. Маск неоднократно опровергал планы отделения китайского бизнеса Tesla, называя такие сообщения «абсурдными фейками». Он сказал, что Китай прекрасен, настоятельно рекомендовал людям его посетить и добавил, что разделение никогда не обсуждалось.

Почему разговоры о слиянии не утихают? Первичное размещение SpaceX создало публичные акции, которые могут стать валютой для поглощения, а Дэн Айвз из Wedbush прогнозирует сделку к началу 2027 года. Tesla движется к автономному вождению и робототехнике, SpaceX строит сети ИИ и спутников, поэтому стратегическое пересечение сложно игнорировать. Гигафабрика в Шанхае остаётся экспортным центром Tesla и обеспечивает более половины мировых поставок, так что любое слияние потребует осторожного подхода. Аналитики считают, что это решаемо.

Помимо корпоративных маневров, центральная идея Маска состоит в том, что Starlink со временем станет частью каждого автомобиля. Он утверждает, что спутниковый интернет является единственным способом обеспечить сверхвысокую пропускную способность, необходимую автомобилям с искусственным интеллектом. Tesla уже подтвердила в июле, что Cybercab получит терминал Starlink, встроенный в крышу. Это сделает его первым серийным автомобилем с заводской интеграцией спутникового оборудования. Глава ИИ Tesla Ашок Эллусвами объяснил, что это подключение не входит в критически важную для безопасности систему управления. Оно нужно для навигации, обслуживания клиентов и управления парком. Маск добавил, что пассажиры смогут смотреть потоковое видео в 4K во время поездок, а с 22 июля функция распространилась на всю линейку.

Здесь аргумент о пропускной способности становится особенно интересным. Маск поддержал прогноз Cloudflare о том, что автономные ИИ-агенты скоро будут генерировать гораздо больше трафика, чем когда-либо люди. По его мнению, наземные сети вроде оптоволокна и вышек сотовой связи просто не смогут угнаться за таким ростом. Его ответом стал Starlink. SpaceX подала в FCC заявку на созвездие Starlink третьего поколения. Также компания представила проект Starmind, который может вывести на орбиту до миллиона спутников специально для выполнения ИИ-вычислений. Маск ожидает, что в течение двух-трёх лет космос станет самым дешёвым местом для ИИ-вычислений, где Starlink будет передавать данные, а Starmind будет их обрабатывать.

Для нынешних владельцев Tesla ничего не изменится. Существующие автомобили используют LTE и Wi-Fi, и для старых моделей нет возможности дооснащения. Обещание касается будущего производства, и траектория ясна. Автомобили становятся машинами данных, и Маск ставит на то, что орбита станет частью их инфраструктурного каркаса.

Здесь возникает переосмысление того, как взаимодействуют вычисления, связь и транспорт. Ставка SpaceX на 16 миллиардов долларов уже приносит реальную выручку, и если связь с Tesla окрепнет, последствия для автомобильной отрасли и мира ИИ будут огромными. Остаётся только вопрос, как быстро все элементы сойдутся воедино.