Crisis de la deuda familiar en Estados Unidos: por qué los ingresos crecientes ocultan una trampa financiera creciente

Washington, Estados Unidos, Fuente:

La Reserva Federal publicó un informe económico clave el 9 de octubre de 2026. El documento proviene de la Encuesta de Finanzas del Consumidor de 2025. Ofrece una visión detallada sobre cómo las familias estadounidenses manejan su dinero. Esta encuesta se realiza cada tres años. Rastrea hábitos de propiedad, endeudamiento y banca. Los datos más recientes muestran un panorama mixto. La riqueza mediana crece de forma modesta. Al mismo tiempo, altos niveles de deuda generan estrés para muchos hogares.

Hay una clara división en las tendencias de ingreso. El ingreso mediano real de las familias subió un 7 por ciento. Llegó a $82,200. Esto sugiere que los hogares típicos tienen mayor poder adquisitivo. Sin embargo, el ingreso promedio real bajó un 6 por ciento. Se sitúa en $145,200. Esta caída indica que la riqueza en la cima más alta se ha contraído. La situación es similar con la riqueza neta. La riqueza neta mediana aumentó ligeramente un 2 por ciento hasta alcanzar $215,900. La riqueza neta promedio creció un 7 por ciento hasta llegar a $1.24 millones. La clase media se está estabilizando. Los ultrarricos aún poseen la mayoría de los activos. Su tasa de crecimiento ha disminuido en comparación con ciclos anteriores.

La vivienda sigue siendo una parte clave de la riqueza estadounidense. La tasa de propiedad de viviendas se mantuvo en 66 por ciento. Esto coincide con las cifras de 2022. Los propietarios vieron aumentar el valor neto mediano de su vivienda. Pasó de $218,900 a $230,000. Este número representa el capital después de la deuda hipotecaria. El aumento muestra que el mercado inmobiliario sigue siendo resistente. Las tasas de interés más altas no lo quebraron. Esta resistencia ofrece un colchón contra la inflación para muchas familias.

El ahorro para la jubilación mostró ligeros avances. Las tasas de participación subieron a aproximadamente 65 por ciento. Las familias con cuentas IRA o 401(k) vieron crecer sus saldos. Tanto los saldos medios como medianos aumentaron. Esto señala una mejor planificación a largo plazo para algunos. La participación en el mercado de valores cayó ligeramente. Descendió del 58 por ciento al 56 por ciento. Quienes se mantuvieron invertidos obtuvieron ganancias. Las tenencias accionarias medianas se dispararon un 36 por ciento. Crecieron de $56,900 a $77,400. Esto refleja una reinversión estratégica o apreciación del mercado.

Las vulnerabilidades siguen siendo una preocupación seria. El 77 por ciento de las familias arrastra algún tipo de deuda. Este nivel no ha cambiado desde 2022. Los niveles de deuda mediana y total también son estables. El verdadero problema radica en las ratios de pago. El porcentaje de familias que gasta más del 40 por ciento de sus ingresos en deuda aumentó. Subió del 6.5 por ciento al 8.6 por ciento. Este es el nivel más alto desde 2013. Las familias de ingresos bajos y medios sienten esta presión. Las obligaciones de alto interés consumen más ganancias. Esto limita su capacidad para ahorrar o enfrentar choques futuros.

NORC en la Universidad de Chicago llevó a cabo esta encuesta. Utilizaron muestreo científico riguroso. Los datos se recopilaron en 119 áreas geográficas. Estas perspectivas reflejan realidades económicas diversas. Los responsables de políticas ven una economía bifurcada. Los poseedores de activos ven un crecimiento constante. Las familias dependientes de servicios enfrentan presión creciente. Los datos destacan la necesidad de una gestión financiera cuidadosa mientras aumentan las cargas de deuda.