अमेरिकी घरेलू ऋण संकट: बढ़ती आय एक बढ़ते वित्तीय जाल को कैसे छुपा रही है

वॉशिंगटन, अमेरिका। स्रोत:

फेडरल रिजर्व बोर्ड ने 9 अक्टूबर 2026 को एक प्रमुख आर्थिक रिपोर्ट जारी की। यह दस्तावेज़ 2025 के उपभोक्ता वित्त सर्वेक्षण से प्राप्त हुआ है। इसमें अमेरिकी परिवारों के पैसे का प्रबंधन करने के तरीके का विस्तृत विश्लेषण मिलता है। यह सर्वेक्षण हर तीन साल में होता है। इसमें मालिकाना हक़, उधार लेने और बैंकिंग की आदतों पर नज़र रखी जाती है। ताज़ा डेटा मिश्रित तस्वीर दिखाता है। मध्यम संपत्ति में मामूली वृद्धि हुई है। वहीं उच्च ऋण स्तर कई घरों के लिए तनाव पैदा कर रहा है।

आय के रुझानों में स्पष्ट विभाजन दिखता है। वास्तविक मध्यम परिवार की आय में 7 प्रतिशत की वृद्धि हुई। यह बढ़कर 82,200 डॉलर हो गई। इससे लगता है कि सामान्य घरों की खरीद शक्ति बढ़ी है। हालांकि, वास्तविक औसत परिवार की आय 6 प्रतिशत गिर गई। यह 145,200 डॉलर पर स्थिर है। यह गिरावट इशारा देती है कि सबसे ऊपरी तबके की संपत्ति में संकुचन आया है। शुद्ध मूल्य की कहानी भी इसी तरह की है। मध्यम शुद्ध मूल्य में 2 प्रतिशत की मामूली वृद्धि होकर यह 215,900 डॉलर पहुंच गया। औसत शुद्ध मूल्य में 7 प्रतिशत की वृद्धि होकर यह 1.24 मिलियन डॉलर हो गया। मध्यम वर्ग स्थिर हो रहा है। अत्यधिक धनी वर्ग अभी भी अधिकांश संपत्ति पर कब्जा किए हुए है। पिछले चक्रों की तुलना में उनकी वृद्धि दर धीमी हो गई है।

घर अमेरिकी संपत्ति का एक मुख्य हिस्सा बना हुआ है। घर मालिकाना दर 66 प्रतिशत पर बनी रही। यह 2022 के आंकड़ों से मेल खाता है। घर मालिकों ने अपने मध्यम निवास मूल्य में वृद्धि देखी। यह 218,900 डॉलर से बढ़कर 230,000 डॉलर हो गया। यह संख्या मोर्गेज ऋण के बाद के समर्थ मूल्य को दर्शाती है। यह वृद्धि दिखाती है कि रियल एस्टेट बाजार मजबूत बना हुआ है। उच्च ब्याज दरों ने इसे तोड़ा नहीं। यह मजबूती कई परिवारों के लिए महंगाई के खिलाफ सुरक्षा कवच का काम करती है।

निवेश निधि (रिटायरमेंट सेविंग्स) में थोड़ी सुधार दिखाई दी। भागीदारी दर बढ़कर लगभग 65 प्रतिशत हो गई। आईआरए या 401(k) वाले परिवारों के बैलेंस बढ़े। औसत और मध्यम दोनों बैलेंस में वृद्धि हुई। इसका मतलब कुछ लोगों के लिए लंबे समय की योजना बेहतर हो रही है। स्टॉक मार्केट में भागीदारी में थोड़ी गिरावट आई। यह 58 प्रतिशत से घटकर 56 प्रतिशत हो गई। जो लोग निवेश में बने रहे, उनको लाभ हुआ। मध्यम स्टॉक होल्डिंग में 36 प्रतिशत की तेजी आई। यह 56,900 डॉलर से बढ़कर 77,400 डॉलर हो गई। इससे रणनीतिक पुर्ननिवेश या बाजार की सराहना का पता चलता है।

अभी भी कमजोरियां एक गंभीर चिंता का विषय हैं। 77 प्रतिशत परिवार किसी न किसी प्रकार के ऋण में जुड़े हुए हैं। यह स्तर 2022 से नहीं बदला है। मध्यम और कुल ऋण स्तर भी स्थिर हैं। असली मुद्दा भुगतान अनुपात में है। वे परिवार जो अपनी आय का 40 प्रतिशत से अधिक ऋण चुकाने में लगाते हैं, उनका प्रतिशत बढ़ गया। यह 6.5 प्रतिशत से बढ़कर 8.6 प्रतिशत हो गया। यह 2013 के बाद से सबसे ऊंचा स्तर है। निम्न और मध्यम आय वाले परिवार इस तनाव को महसूस करते हैं। उच्च ब्याज वाले कर्ज उनकी कमाई का ज्यादा हिस्सा खा जाता है। इससे उन्हें बचत करने या भविष्य के झटकों को सहने की क्षमता कम रह जाती है।

यूनिवर्सिटी ऑफ़ शिकागो के NORC ने इस सर्वेक्षण को किया था। उन्होंने कठोर वैज्ञानिक नमूनाकरण का उपयोग किया। डेटा 119 भौगोलिक क्षेत्रों से एकत्र किया गया। ये अंतर्दृष्टियां विविध आर्थिक वास्तविकताओं को प्रतिबिंबित करती हैं। नीति निर्माता एक द्विध्रुवीकृत अर्थव्यवस्था देखते हैं। संपत्ति धारकों को स्थिर वृद्धि मिलती है। सेवाओं पर निर्भर परिवारों पर बढ़ता दबाव है। डेटा यह उजागर करता है कि ऋण बोझ बढ़ने के साथ सावधान वित्तीय प्रबंधन की आवश्यकता है।