امریکی گھرانوں کا قرضے کا بحران: بڑھتی ہوئی آمدنی ایک بڑھتے ہوئے مالی جال کو کیسے چھپاتی ہے

واشنگٹن، ریاستہائے متحدہ امریکہ۔ ذرائع:

فیڈرل ریزرو بورڈ نے 9 اکتوبر 2026 کو ایک اہم معاشی رپورٹ جاری کی۔ یہ دستاویز 2025 کے صارفین کی معاشیات کے سروے پر مبنی ہے۔ اس رپورٹ میں امریکی خاندانوں کے پیسے کے انتظام کا تفصیلی جائزہ پیش کیا گیا ہے۔ یہ سروے تین سال بعد ہوتا ہے۔ یہ ملک میں ملکیت، قرضے اور بینکنگ کے رجحانات کو ٹریک کرتا ہے۔ تازہ ترین اعداد و شمار ایک متضاد تصویر پیش کرتے ہیں۔ درمیانی سطح کی دولت میں معمولی اضافہ ہوا ہے۔ دوسری جانب زیادہ قرضے کے بوجھ نے بہت سے گھرانوں کے لیے مشکلات کھڑی کر دی ہیں۔

آمدنی کے رجحانات میں واضح تقسیم نظر آتی ہے۔ حقیقی درمیانی فیملی انکم سات فیصد بڑھ کر 82,200 ڈالر ہو گئی۔ اس سے ظاہر ہوتا ہے کہ عام گھرانوں کی خریداری کی صلاحیت میں اضافہ ہوا ہے۔ تاہم حقیقی اوسط فیملی انکم چھ فیصد گر کر 145,200 ڈالر رہ گئی۔ یہ کمی اس بات کی طرف اشارہ کرتی ہے کہ بالائی طبقے کی دولت سکڑ رہی ہے۔ نیٹ ویلتھ کی صورتحال بھی مماثل ہے۔ درمیانی نیٹ ویلتھ میں دو فیصد کا معمولی اضافہ ہوا اور یہ 215,900 ڈالر ہو گئی۔ اوسط نیٹ ویلتھ سات فیصد بڑھ کر 1.24 ملین ڈالر تک پہنچ گئی۔ درمیانی طبقہ مستحکم ہو رہا ہے۔ انتہائی امیر افراد اب بھی زیادہ تر اثاثوں کے مالک ہیں۔ ماضی کے ادوار کے مقابلے میں ان کی دولت میں اضافے کی شرح سست پڑ گئی ہے۔

املاک امریکی دولت کا اہم حصہ ہے۔ گھر خریدنے کی شرح 66 فیصد برقرار رہی۔ یہ 2022 کے اعداد و شمار کے مطابق ہے۔ گھر کے مالکان نے اپنے درمیانی نیٹ ہاؤسنگ ویلیو میں اضافہ دیکھا۔ یہ رقم 218,900 ڈالر سے بڑھ کر 230,000 ڈالر ہو گئی۔ یہ رقم ماڈگیج قرضے کے بعد باقی بچی ہوئی ملکیت کی قدر ہے۔ اس اضافے سے ظاہر ہوتا ہے کہ ہاؤسنگ مارکیٹ مزاحمتی ہے۔ زیادہ سود کی شرحوں نے اسے توڑ نہیں سکا۔ یہ استحکام بہت سے خاندانوں کے لیے مہنگائی کے خلاف تحفظ کا باعث بن رہا ہے۔

ریٹائرمنٹ کی بچت میں معمولی بہتری آئی ہے۔ شرکت کی شرح تقریباً 65 فیصد ہو گئی۔ آئی آر اے یا 401کے رکھنے والے خاندانوں کے اکاؤنٹس میں توازن بڑھا۔ دونوں اوسط اور درمیانی توازن میں اضافہ ہوا۔ اس سے کچھ لوگوں کے طویل مدتی منصوبہ بندی میں بہتری کا اشارہ ملتا ہے۔ اسٹاک مارکیٹ میں شرکت میں معمولی کمی آئی۔ یہ 58 فیصد سے گھٹ کر 56 فیصد ہو گئی۔ جن لوگوں نے سرمایہ کاری جاری رکھی انہیں منافع ملا۔ درمیانی اسٹاک کی قیمتوں میں 36 فیصد کا بڑھاؤ آیا۔ یہ رقم 56,900 ڈالر سے بڑھ کر 77,400 ڈالر ہو گئی۔ یہ تبدیلی حکمت عملی کے تحت دوبارہ سرمایہ کاری یا مارکیٹ کی قدر میں اضافے کی عکاسی کرتی ہے۔

تنزلی اب بھی ایک سنگین مسئلہ ہے۔ 77 فیصد خاندانوں کے پاس کسی نہ کسی قسم کا قرضہ ہے۔ یہ سطح 2022 سے تبدیل نہیں ہوئی۔ درمیانی اور کل قرضے کی مقدار بھی مستحکم ہے۔ اصل مسئلہ ادائیگی کی شرحوں میں ہے۔ ایسے خاندانوں کا تناسب جو اپنی آمدنی کا 40 فیصد سے زیادہ قرضے کی ادائیگی پر خرچ کرتے ہیں وہ نمایاں طور پر بڑھا ہے۔ یہ تعداد 6.5 فیصد سے بڑھ کر 8.6 فیصد ہو گئی ہے۔ یہ 2013 کے بعد سے سب سے زیادہ سطح ہے۔ کم اور درمیانی آمدنی والے خاندان اس دباؤ کو محسوس کرتے ہیں۔ زیادہ سود والے قرضے ان کی کمائی کا زیادہ حصہ نگل لیتے ہیں۔ اس سے ان کی بچت کرنے یا مستقبل کے بحرانوں کا سامنا کرنے کی صلاحیت محدود ہو جاتی ہے۔

شیگا یونیورسٹی کے نارج (NORC) نے یہ سروے انجام دیا۔ انہوں نے سخت سائنسی نمونہ کشی کا استعمال کیا۔ ڈیٹا 119 جغرافیائی علاقوں سے جمع کیا گیا۔ یہ معلومات متنوع معاشی حقائق کی عکاسی کرتی ہیں۔ پالیسی سازوں کو ایک دو ٹوک معیشت نظر آتی ہے۔ اثاثہ داروں کو مستقل نمو دکھائی دیتی ہے۔ جبکہ خدمات پر انحصار کرنے والے خاندانوں پر دباؤ بڑھ رہا ہے۔ یہ ڈیٹا اس ضرورت کو اجاگر کرتا ہے کہ قرضے کے بوجھ میں اضافے کے ساتھ محتاط مالی انتظام کی ضرورت ہے۔