La apuesta de 16 mil millones de dólares de SpaceX en inteligencia artificial. Qué significa para los dueños de Tesla y el futuro de la computación

Hawthorne, California, corresponsal de MMN. SpaceX acaba de destinar casi 16 mil millones de dólares en un solo trimestre a infraestructura de inteligencia artificial. No es un error tipográfico. La empresa está construyendo capacidad de cómputo con GPU a una escala que pocos pueden igualar, y Argus Research ha respondido subiendo la recomendación de las acciones a Comprar, con un precio objetivo de 160 dólares. La apuesta es que SpaceX pueda convertir los clústeres de cómputo de IA en ingresos más rápido que casi cualquier otro en la industria.

Veamos las supercomputadoras en el centro de esta estrategia, Colossus y Colossus II. Fueron construidas para entrenar los propios modelos de IA de SpaceX. Hoy, una gran parte de su capacidad va para Anthropic, Google y Reflection AI, lo que genera miles de millones en ingresos mensuales solo por contratos de infraestructura. La gerencia dice que los nuevos racks se llenan casi de inmediato porque la demanda de capacidad avanzada de entrenamiento e inferencia de IA es muy alta. La capacidad ya subió de 0.4 gigavatios anuales a 1.4 gigavatios al cierre del segundo trimestre, y la meta es superar los 2 gigavatios para fin de año.

La parte económica merece un análisis más detallado. Los proveedores de nube con GPU suelen tener márgenes brutos sólidos, y SpaceX tiene un camino inusualmente eficiente para sumar capacidad. El director financiero Bret Johnsen ha señalado que los márgenes de EBITDA incrementales por ingresos de alquiler son excepcionalmente altos, con periodos de recuperación de la inversión de menos de un año. Es un resultado extraordinario para una infraestructura con mucho capital. Más allá de alquilar cómputo, SpaceX gana dinero con las suscripciones de Grok, la publicidad de X, las APIs empresariales y la próxima integración de las herramientas de programación de Cursor. Los ingresos del segmento de IA alcanzaron unos 2.6 mil millones de dólares en el segundo trimestre, y el lado de la infraestructura está haciendo el trabajo pesado mientras el software aporta más.

El panorama general aquí es fascinante. SpaceX ahora tiene dos roles principales. Es un proveedor de infraestructura de IA y un actor clave en el futuro de los vehículos autónomos conectados por satélite. Ahí es exactamente donde entra la especulación recurrente sobre una fusión con Tesla. ARK Invest, dirigida por Cathie Wood, dice que una combinación de Tesla y SpaceX podría anunciarse antes de fin de año. El futurista jefe de la firma, Brett Winton, y el director de investigación, Nick Grous, consideran las operaciones de Tesla en Shanghái como "un pequeño contratiempo" que se puede manejar. Musk ha negado repetidamente los planes de separar el negocio de Tesla en China y calificó esos informes de "noticias falsas absurdas". "China es increíble. Recomiendo encarecidamente que la gente la visite", dijo, y agregó que una separación nunca ha surgido en las discusiones.

¿Por qué persiste la conversación sobre la fusión? La oferta pública inicial de SpaceX creó acciones públicas que podrían convertirse en moneda de adquisición, y Dan Ives, de Wedbush, predice un acuerdo para principios de 2027. Con Tesla avanzando hacia la conducción autónoma y la robótica, y SpaceX construyendo redes de IA y satélites, la superposición estratégica es difícil de ignorar. La Gigafactoría de Shanghái sigue siendo el centro de exportación de Tesla, ya que envía más de la mitad de las entregas globales, así que cualquier fusión requeriría un manejo cuidadoso. Los analistas lo ven como algo manejable.

Más allá de las maniobras corporativas, la idea central de Musk es que Starlink eventualmente será parte de todos los autos. Argumenta que el internet satelital es la única forma de entregar el ancho de banda ultraalto que necesitan los vehículos impulsados por IA. Tesla ya confirmó en julio que el Cybercab tendrá un terminal de Starlink integrado en su techo, lo que lo convierte en el primer vehículo de producción con hardware satelital incorporado desde la fábrica. El jefe de IA de Tesla, Ashok Elluswamy, explicó que la conexión no forma parte del sistema de conducción crítico para la seguridad. Es para navegación, atención al cliente y gestión de flotas. Musk agregó que los pasajeros pueden disfrutar de transmisión en 4K durante los viajes, y el 22 de julio la función se extendió a toda la línea de vehículos.

Aquí es donde el argumento del ancho de banda se pone interesante. Musk ha respaldado un pronóstico de Cloudflare que dice que los agentes autónomos de IA pronto generarán mucho más tráfico que los humanos. Las redes terrestres, como la fibra y las torres de telefonía, en su opinión, simplemente no pueden seguir el ritmo de ese crecimiento. Starlink es su respuesta. SpaceX tiene una solicitud pendiente ante la FCC para una constelación Starlink de tercera generación, y una propuesta llamada Starmind que podría colocar hasta un millón de satélites en órbita específicamente para ejecutar cómputo de IA. Musk espera que el espacio se convierta en el lugar más barato para el cómputo de IA dentro de dos o tres años, con Starlink moviendo datos y Starmind procesándolos.

Para los propietarios actuales de Tesla, la experiencia inmediata no cambiará. Los vehículos existentes usan LTE y Wi-Fi, y no hay opción de reequipamiento para los modelos más antiguos. El compromiso aplica a la producción futura, y la trayectoria es clara. Los autos se están convirtiendo en máquinas de datos, y Musk apuesta a que la órbita será parte de su columna vertebral de infraestructura.

Lo que está surgiendo aquí es una reinvención de cómo interactúan la computación, la conectividad y el transporte. La apuesta de 16 mil millones de dólares de SpaceX ya está generando ingresos reales, y si la conexión con Tesla se fortalece, las implicaciones para la industria automotriz y el mundo de la IA son enormes. La única pregunta que queda es qué tan rápido se unen las piezas.